Piyasa analisti Eren Sengezer’e göre altın, önceki haftayı sağlam bir temelde kapattıktan sonra Pazartesi ve Salı günü yükselmeye devam etti, ancak yükseliş momentumunu 1.830 dolar civarında kaybetti. ABD’den gelen verilerin tüketici enflasyonunun 1990’dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştığını göstermesiyle birlikte, altın yeniden ivme kazandı ve Çarşamba günü 1.868 dolar ile Haziran ayından bu yana en yüksek seviyesine dokundu. Kriptokoin.com olarak bildirdiğimiz üzere değerli metal, bu seviyeden geri çekilse de Cuma günü konsolidasyon aşamasına geçmeden önce Çarşamba ve Perşembe günleri pozitif bölgede kapatmayı başardı.
Geçen hafta piyasalarda ne oldu?
Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi, Pazartesi günü %1,5’in altına düştü ve günlük bazda %3’ten fazla kaybetti ve altının hafta başında yükselmesine izin verdi. Üst düzey makroekonomik veri yayınlarının yokluğunda, Federal Rezerv’in politika görünümüne ilişkin değişen yorumlar, doların bir miktar irtifa kaybetmesine neden oldu. Louis Federal Rezerv Başkanı James Bullard, Fox Business Network’e 2022’de iki faiz artışı görmesinin beklendiğini söyledi, ancak Başkan Yardımcısı Richard Clarida, faiz artırımları için ölçütlerin gelecek yılın sonuna kadar karşılanabileceğini savundu.
Salı günü ABD’den gelen veriler, Üretici Fiyat Endeksi’nin (ÜFE) Ekim ayında yıllık bazda %8,6’da değişmeden kaldığını gösterdi. Analist bu verinin, %8,7’lik piyasa beklentisinin altında gelse de, gözle görülür bir piyasa tepkisini tetikleyemediğini ve doların mütevazı zayıflığının, altının pozitif bölgede kalmasına izin verdiğini belirtiyor.
Değerli metal ile ABD T-tahvil faizleri arasındaki ters korelasyonun etkisi ve altının geleneksel bir enflasyon koruması olarak güçlü talep bulması ile zayıfladı. Ek olarak, yükseliş momentumu, kilit direnç bölgesinin 1.830 dolarda başarısız olmasıyla güç kazandı ve altın, 1.870 dolar yakınlarında beş ayın zirvesine yükseldi.
Perşembe günkü Gaziler Günü tatili nedeniyle işlemler durgun kaldı ve altın günlük kazançlarına tutunmakta zorlanmadı. Analist, 10 yıllık T-tahvil faizinin Cuma günü yükseliş farkıyla açıldığını ve hafta sonu öncesinde alınan karın, altını düzeltme yapmaya zorladığını belirtiyor. CME Group’un FedWatch Aracına göre, piyasalar şu anda Haziran 2022’ye kadar Fed’in faiz oranlarını artırma şansını %70’den fazla fiyatlıyor. Cuma günü, Michigan Üniversitesi, Tüketici Güven Endeksi’nin 66,8 ile Kasım 2011’den bu yana en düşük seviyesine düştüğünü duyurdu. Açıklamada şu hususun altı çiziliyor:
Dört tüketiciden biri, Kasım ayında yaşam standartlarında enflasyonist düşüşler gösterdi, daha düşük gelirli ve yaşlı tüketiciler en büyük etkiyi dile getirdi.
Gelecek haftanın gündeminde neler var?
Pazartesi günü, Çin’den gelen Perakende Satışlar ve Endüstriyel Üretim verilerinin, dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde daha fazla ivme kaybı göstermesi bekleniyor. Analiste göre, hafta başında piyasanın kötüleşmesi durumunda, altının talep bulmaya devam etmesi muhtemel.
Salı günü, ABD Sayım Bürosu Ekim Perakende Satış verilerini yayınlayacak. Analist, beklenenden daha zayıf bir baskının, tüketici faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyen enflasyonla ilgili endişeleri canlandırabileceğini ve altına destek sağlayabileceğini vurguluyor. Öte yandan analist, iyimser bir verinin, risk akışlarının piyasalara dönmesine yardımcı olabileceğini ve altının yükselişini sınırlayabileceğini hatırlatıyor.
Veriler, politika farklılığını vurgulayabilir ve doları diğer ana para birimleri karşısında yükselterek, altın üzerinde baskı oluşturabilir. TÜFE rakamlarının fiyat baskılarının beklenenden daha güçlü olduğunu ortaya koyması durumunda, altın dolar karşısında dirençli kalabilir.
Özetle, piyasa katılımcıları enflasyona ve bunun yakın vadede büyük merkez bankalarının politika görünümü için ne anlama geldiğine odaklanmaya devam edecek. FOMC politika yapıcılarının yorumları, Fed’in ekonomiyi desteklemek yerine enflasyonu kontrol etmeye öncelik verip vermeyeceğini belirlemede kilit rol oynayacak. Analistin değerlendirmesi şu yönde:
Altın, istenmeyen enflasyon karşısında arzu edilen bir varlık olarak konumunu koruyabilir, ancak doların azalmayan gücünün XAU/EUR ve XAU/GBP’nin XAU/USD’den daha iyi performans göstermesine izin vermesi muhtemel.
Piyasa analisti Eren Sengezer, altı günlük rallinin ardından günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 70’e ulaştığını ve Cuma günkü düşüşün yön değiştirmeden ziyade teknik bir düzeltme olduğunu gösterdiğini belirtiyor. Bununla birlikte analiste göre altın, önemli bir Fibonacci geri çekilme seviyesinin yakınında yükseliş momentumunu kaybetmiş görünüyor ve alıcılar ek kazançlar taahhüt etmeden önce kenarda kalmak isteyebilirler. Eren Sengezer, analizinde şu teknik seviyelere dikkat çekiyor:
Aşağı yönde, 1.830 dolar (önceki direnç, Fibonacci Nisan-Haziran yükseliş trendinin %38,2 geri çekilmesi) kilit destek olarak hizalanıyor. Boğaların bu alanı savunmaya devam etmesi ve dirence dönüşmesine izin vermemesi durumunda, altının çekişini yeniden kazanması muhtemel. Bu seviyenin altında, 1.800 dolar (psikolojik seviye), 1.790 dolardan (100 günlük SMA, 200 günlük SMA) önceki bir sonraki destek olarak görülebilir. 1.865 doların üzerinde (Fibonacci %23,6 geri çekilme), dirençler 1.880 dolar (statik seviye) ve 1.900 dolar (psikolojik seviye) seviyelerinde bulunuyor.
